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Lograr conocer cuándo es necesario hacer una valorización de empresas, te garantiza optar por la mejor decisión posible con respecto a tu negocio y el valor que este posee.

Tener ciertos conocimientos para ser utilizados en un momento determinado, logra facilitar las tomas de decisiones con respecto a cualquier tipo de inversión o acción. Sin embargo, no muchos conocen siquiera cuando aplicar una valorización de empresas, el por qué se hace una valorización de empresas o a quién acudir para hacerlo, dificulta más conocer cuándo se debe realizar. Es por ello que a continuación, te responderemos a la pregunta de ¿Cuándo es necesario hacer una valorización de empresas?

A pesar de que las compraventas de los negocios se dan por diferentes motivos y de formas habituales, conocer el valor que esta posee, facilita la manera en que se deben tomar las decisiones. Asimismo, generalmente se hace una valorización de empresas cuando se venderá una empresa.

Gracias a la valorización de empresas, se puede detectar las debilidades u oportunidades de mejora para llevar a cabo las mejores medidas posibles.

Una valorización de empresas es importante porque mide de forma precisa y exacta, la cantidad de valor que el negocio posee actualmente. 

¿Por qué razones se debe hacer una valorización de empresas?

Entre las razones por las que se deberá siempre hacer una valorización de empresas, se encuentran:

Desarrollar estrategias

En caso de que una empresa no se encuentre en el mejor momento posible y esté en riesgo de disolverse, realizar desinversiones, retribuciones del valor o esté por fusionarse, expandirse y tomar adquisiciones, es necesario una valorización de empresas, para así, determinar la mejor estrategia posible. 

Permite la búsqueda de la liquidez 

En caso de que se presenten reestructuración de deudas, ventas de participaciones, préstamos con garantías, salidas a bolsas y otros aspectos, es necesario contar con una valorización de empresas que permita conocer las mejores decisiones financieras con respecto a cada uno de estos factores presentes.

Mejora los procesos fiscales

Realizar una valorización de empresas, permite determinar una plusvalía y/o una minusvalía en las ventas de participaciones y brinda una garantía en los aplazamientos de pago. 

Conocer lo que realmente vale la empresa

Gracias a una valorización de empresas, esta permite que se llegue a conocer cuánto es lo que realmente vale un negocio, sin suposiciones o hipotéticos escenarios de estimaciones.

Contar con una valorización de empresas se puede vender un negocio en el mejor precio posible, teniendo el mínimo precio de venta para los vendedores y el máximo precio de compra para los compradores.

En vista de que la valorización de empresas está sujeta a métodos matemáticos y cálculos precisos, evita cualquier estimación inexacta o poco precisa, logrando obtener el mayor beneficio posible. 

¿Cuál es la diferencia entre precio y valor en una empresa?

El precio es el resultado que existe entre la oferta y la demanda, el cual, se determina a través de la negociación, en donde están muy presentes los deseos, gustos, sinergias, preferencias, opiniones del monto, entre otros aspectos que influyen en el proceso de transacción. 

El valor por otro lado, es el resultado obtenido a través de cálculos explícitos, con el fin de ayudar a tomar las mejores decisiones posibles. 

¿Qué métodos de valorización de empresas existen?

Actualmente existen diversos tipos de métodos y fórmulas para hacer una valorización de empresas, sin embargo, los más utilizados son:

• El descuento por flujo de cajas.
• El método contable.
• El método de liquidación.
• Los métodos mixtos.
• Los múltiplos comparables.

Una valorización de empresas permite lograr muchos aspectos positivos para un negocio; ya sea porque esté pasando un mal momento y quiera vender completamente su empresa o porque desea realizar algunas adquisiciones o fusiones. 

¿Qué determina el valor de una empresa cuando se hace una valorización de empresas?

Existen distintos elementos que influyen en el valor arrojado por una valorización de empresas, entre estos son:

• Los factores macroeconómicos. Todos los elementos provenientes de la macroeconomía, como el Producto Interno Bruto (PIB), la inflación, los tipos de cambio, la tasa de cambio de la moneda, los tipos de intereses, el marco regulatorio jurídico y otros aspectos externos que afectan una empresa.
• La rentabilidad y el crecimiento. Aspectos como la inversión, la estructura financiera, los periodos de cobro, los márgenes de venta, rotación de productos y otros, influyen en el valor que una empresa obtiene al realizar una valorización de empresas.
• Otras características comunes del sector. Como la estructura de los competidores, el comportamiento del mercado, las barreras de entrada, las regulaciones propias internas, entre otros.

¿Qué errores se deben evitar en una valorización de empresas?

Entre los errores que se evitan en una valorización de empresas, se encuentran:

• No aplicar correctamente la valorización de empresas apropiada en el sector. 
• Determinar el valor de la empresa solo por sus activos, sin tomar en cuenta los aspectos pasivos o intangibles que posee.
• No tomar en cuenta las empresas PYME para una valorización de empresas.
• No contar con un plan estratégico para una correcta valorización de empresas.
• Llegar a creer que una empresa que posee pérdidas ya no cuenta con el suficiente valor para su venta.
• Darle solamente importancia al resultado final de la valorización de empresas y no al trayecto de este.

¿Por qué se debe recurrir a un experto en la valorización de empresas?

Realizar por cuenta propia una valorización de empresas es bastante complejo, además de que posee numerosos tipos de complicaciones. La mejor opción para limitar cualquier tipo de error o imprevisto en una valorización de empresas, es contar con la ayuda de un experto en la materia.

El experto en valorización de empresas, aportará un sin números de objetividad, coherencia, transparencia, estrategias, conocimientos y resultados que buscan encontrar el verdadero valor que un negocio posee.

Estas normativas o factores que un experto en la valorización de empresas posee, limita las probabilidades de que se tenga un valor inexacto. 

En Valoriza.cl, usted podrá obtener la tranquilidad que necesita al conseguir una valorización de empresas justa y sujeta a cálculos precisos y exactos. 

Lo invitamos a contactarse con nosotros para que le podamos brindar más ayuda e información sobre la valorización de empresas. 

La valorización de empresas es realmente importante en cualquier tipo de negocios, debido a que le está permitiendo conocer el monto real de lo que este vale. 

Son muchas las empresas las que deben tomar la difícil decisión de vender todas sus acciones, activos e instalaciones, esto debido a diversos factores negativos que las llevan a tal maniobra. No obstante, vender una empresa no es como vender una casa, un vehículo o algo personal, requiere una correcta valorización de empresas para ello. Sigue leyendo con nosotros que, en breve, te responderemos a la pregunta de ¿Por qué es importante valorizar una empresa?

La importancia de una valorización de empresas es poder lograr establecer objetivos que sean medibles en la empresa, es el indicador más completo y de mayor aceptación en las finanzas para poder crear valor en un negocio.

Gracias a una valorización de empresas, se puede determinar el verdadero valor que posee la empresa en la actualidad, permitiendo poder venderla al mejor precio posible.

¿Qué razones existen para hacer una valorización de empresas?

A continuación, mostraremos algunas de las razones por la que es fundamental la valorización de empresas en cualquier negocio.

Permite la creación de valor

Crear valor es algo indispensable en cualquier tipo de empresa, ya que esto permite conocer qué tan importante es, cuánto cuesta y cuánta relevancia posee en el mercado. 

Es imposible hablar de una valorización de empresas sin hablar de la creación de valor que esta genera, ampliando las posibilidades de venta a un precio mucho mayor al pensado originalmente.

Permite tomar decisiones sobre la continuidad de una empresa

Si una empresa no se encuentra en su mejor momento, posiblemente esté por vender todas sus pertenencias. Generalmente en la vida de una empresa, se llega a presentar decisiones sobre la continuidad de la misma, esto amerita a fusiones, escisión, disolución, entre otras acciones presentadas por el mismo inconveniente.

Si no existe una valorización de empresas implementada, no se puede determinar cuál es la mejor decisión respecto a la continuidad de una empresa, limitando sus posibilidades a un mejor futuro.

Gracias a la valorización de empresas, permite abrir las puertas a un negocio duradero, exitoso y que logre seguir adelante, sin importar el tipo de situación por el que estaba presentado. 

Permite las operaciones de compraventa de las empresas

Posiblemente se trate de la razón más importante por la que se debe realizar una valorización de empresas, ya que permite conocer el precio ideal en el que ambas partes; comprador y vendedor, salgan ganando.

La valorización de empresas da a conocer el monto idóneo para lograr una transacción de forma eficaz, proporcionando siempre al vendedor el precio mínimo en que se venderá la empresa, mientras que le indicará el precio máximo que se deberá pagar por la empresa al comprador.

Permite un proceso de herencia y testamento

Con una valorización de empresas adecuada, permitirá repartir de forma igualitaria cada una de las porciones correspondientes de la empresa a los miembros que están en un testamento o por herencia. 

Al mismo tiempo, este proceso ayuda a comparar el valor de cada una de las acciones de los miembros con respecto a otros bienes.

Permite la creación de un plan estratégico 

Aplicar una valorización de empresas, da la posibilidad de crear una gran diversidad de planes estratégicos para estudiar y darle respuesta a cualquier tipo de impacto presente en el negocio.

Esta razón es muy simple, a través de una valorización de empresas se puede analizar y crear valor gracias a una constante investigación, minimizando así las probabilidades de un escenario negativo. 

¿Qué beneficios aporta valorizar una empresa?

La principal razón por la cual se debe hacer una valorización de empresas es para conocer el valor actual de la empresa, saber qué tanto se diferencia en términos de valor con respecto a otras en el mercado.

Conocer la posición de una empresa es primordial para su desarrollo, crecimiento y evolución. Necesitarás contar con todas las herramientas necesarias para lograr de forma correcta la valorización de empresas.

Entre los principales beneficios de la valorización de empresas, se encuentran:

• Conocer el precio exacto de lo que vale la empresa. Ya sea porque se venderá la empresa o simplemente quiere conocer su posición con respecto a otras, a través de una valorización de empresas se podrá determinar el monto exacto.
• Vender la empresa al máximo precio posible. En caso de que la empresa se tenga que vender, el precio de venta estará garantizado de ser el precio máximo posible para la venta.
• Abre posibilidades de continuación. Si se decide no vender la empresa, la valorización de empresas permite conocer otras posibilidades que beneficien a la compañía, abriéndole el camino a nuevos y potenciales proyectos que anteriormente no se habían considerado.
• Conocer aún más la propia empresa. En la vida de todo empresario, en ocasiones no logran conocer el estado de salud que posee la empresa, gracias a la valorización de empresas, abre la posibilidad de determinar qué tanto valor tiene la marca de la compañía con respecto al mercado de la actualidad.
• Permite conocer si está en riesgo de quiebre o no. Con una correcta valorización de empresas, se puede determinar si efectivamente una empresa está en peligro de quiebre o todavía tiene posibilidades de tomar otro camino que le permita seguir existiendo. 

La valorización de empresas es indispensable y se debe realizar al menos una vez cada año, para así, poder conocer más sobre la situación actual que posee la organización y su presencia en el mercado.

¿Qué sucede si se venderá una empresa y no está valorizada?

Si una compañía no ha tenido una valorización de empresas y está a punto de cerrar el proceso de venta, lo más seguro es que el precio fijado en ese trato no sea el idóneo para el vendedor.

Seguramente el comprador estableció un precio que al vendedor le pareció atractivo o no tuvo más opciones que tomarlo, cosa que es un error, para lograr establecer el precio indicado, se debe realizar previamente una valorización de empresas a través de diversos cálculos que logran arrojar el resultado más beneficioso para el vendedor. 

¿Cómo valorizar una empresa de forma exitosa?

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La valorización de empresas es un proceso complejo, sin embargo, gracias a ella, se puede determinar cuánto es que realmente vale un negocio en la actualidad.

Existen diferentes tipos de fórmulas para poder establecer una correcta valorización de empresas; siendo la valoración por flujos de caja descontados (DCF), por lejos la más confiable. Para poder lograr calcular esto, es necesario contar con ciertos conocimientos en finanzas y contabilidad, además de poder tener acceso a toda la información al día de los libros de la empresa. Continúa con nosotros que, en breve, te responderemos a la pregunta de ¿Cuánto vale tu negocio?

El valor final para la valorización de empresas, dependerá del valor que se tomen de las variables establecidas, como en el caso del valor de la tasa de descuento. Valorizar un negocio a través de los flujos de caja es la mejor manera de determinar cuánto es que realmente vale. 

Dependiendo del tipo de la compañía o negocio y la información presentada, se tendrá que utilizar una fórmula u otra para lograr una correcta valorización de empresas.

Es bien sabido que, para una valorización de empresas, no existe un solo método, existen varios que ayudan a este proceso.

¿Qué fórmulas existen para valorizar una empresa?

A través del descuento por flujo de cajas

El descuento por flujo de cajas es el método más confiable para poder realizar de forma correcta una valorización de empresas. Esta fórmula consiste en valorar a una empresa, dependiendo de la capacidad que tiene ésta de generar flujos de caja libres futuros (FCF).

Para establecer correctamente esto, es necesario que los flujos de caja estén actualizados al día, gracias a esto, se puede dar una valorización de empresas.

La fórmula para determinar el descuento de flujo de caja para la valorización de empresas es la siguiente:

En esta fórmula se puede comprender que:

FC: El Flujo de Caja se puede obtener a raíz de la cuenta de resultados, como también, a través del estado de efectivo de la empresa.

Normalmente siempre se toma el flujo de caja actual y se proyecta a los años futuros (n) como, por ejemplo, 2, 4, 6, 10 años…

r: La tasa de descuento; también conocida en algunas fórmulas como k, es la tasa a la cual se le actualizarán los flujos de caja de cada año.

En esta tasa, se suele utilizar el WACC como tasa de descuento, siendo entre el 8 o 15%, dependiendo del tipo de riesgo existente a la hora de aplicar la valorización de empresas.

Por medio del valor de liquidación

Este es uno de los métodos para calcular la valorización de empresas que generalmente se utiliza en algunos casos. Consiste en estimar el valor de un negocio asumiendo que todos sus activos se fueran a vender a un precio razonable en el mercado actual.

Es por lejos el método más preciso para una valorización de empresas; ya que se basa en una estimación, sin embargo, suele ser también uno de los más utilizados para recrear un valor estimado de la empresa en un tiempo corto. 

A pesar de que este método no está tan sujeto a cálculos o fórmulas matemáticas como en el caso de los flujos de cajas, puede arrojar resultados a corto plazo, debido a que se ajusta a los precios actuales del mercado, tomando en cuenta cada uno de los activos que posee la empresa y los precios estimados de cada uno de estos.

No obstante, no se acerca al método de descuento por flujo de cajas en una valorización de empresas, ya que solo representa una idea de cuánto vale una empresa gracias a lo que esta posee.

Como su nombre lo indica, se basa en la liquidación y estará sujeta únicamente en el valor actual de los activos, sin considerar otros aspectos presentes.

Por el método del valor contable

Este método consiste en lograr una valorización de empresas que viene reflejado directamente en el balance general. Se puede calcular al restar el valor total que tiene los activos del valor total de los pasivos, que, a su vez, es como se le conoce al patrimonio neto de la empresa.

Un ejemplo muy sencillo de esto, es que si el valor total que tienen los activos es de 1 millón de dólares (USD) y el total de los pasivos es de 600.000$ (USD), el patrimonio de la empresa será de unos 400.000$ (USD) ya que es el restante de lo que queda.

Este sin duda es el método más sencillo para realizar una valorización de empresas, debido a que proviene de la información que posee la empresa a todo momento en cualquier momento del año. 

No obstante, a pesar de que sea un método sencillo en la valorización de empresas, no está sujeto a cálculos futuros, solo se basa en la realidad presente y no siempre suele ser el más confiable.

Es por ello que generalmente, se recomienda siempre realizar el método de descuento de flujos de caja para una precisa valorización de empresas.

A través de los fondos de comercio

Los fondos de comercio, consiste en la capacidad que tiene una empresa para generar cualquier tipo de beneficios a través de sus activos que son intangibles. Es decir, la empresa generará beneficios gracias a su marca y su capital humano; sus empleados, esta variable se considera como una de las más difíciles de determinar para una valorización de empresas, ya que, por lo general, no se puede cuantificar de forma concreta.

Normalmente este método de valorización de empresas determinará cuánto es que llega a producir la venta de una empresa por la diferencia que existe entre lo que generó la venta y el valor presente en los libros. 

Un ejemplo bastante similar al método del valor contable, es que si una empresa posee un valor contable de 90 millones de dólares (USD) y se vende por unos 100 millones de dólares (USD), los fondos de comercio serán de unos 10 millones de dólares (USD).

A través del múltiplo por ventas

Este método para la valorización de empresas se basa únicamente en el valor de las ventas que ha obtenido la empresa. El calculo es bastante sencillo, simplemente deberá multiplicar las ventas por una cifra determinada.

Por ejemplo, si la empresa tuvo una venta de 1.000$ (USD), los analistas determinarán cuál es la cifra correspondiente para esa venta; en caso de que sea 5, se multiplicará esa venta por 5. Entonces el valor generado por la empresa es de 5.000$ (USD) con una sola venta.

El problema presente en este método en una valorización de empresas, radica en que todo es subjetivo, y sólo tendrá respaldo de las interpretaciones acordadas por los analistas. 

¿Cómo realizar una valorizacion de empresas de forma correcta?

Gracias a Valoriza.cl, usted podrá obtener la tranquilidad que necesita al conseguir una valorización de empresas justa y sujeta a cálculos precisos y exactos. 

Lo invitamos a contactarse con nosotros para que le podamos brindar más ayuda e información sobre la valorización de empresas. 

Saber en qué consiste la valorización de empresas, permitirá poder estimar el valor actual de la empresa. Permitiendo realizar las operaciones más adecuadas posibles.

Generalmente las operaciones de ventas de una empresa, dependen del valor que esta posee. El valor es un concepto subjetivo en términos empresariales, debido a que existen diferentes aspectos que determinan este concepto, pero en su mayoría, estará asociado a los ingresos. Continúa leyendo con nosotros que, en breve, te responderemos a la pregunta de ¿En qué consiste la valorización de empresas? 

La valorización de empresas o valoración de una empresa, es el proceso que consiste en calcular o estimar el valor económico en que se encuentra la compañía. Asimismo, también se puede definir la valorización de empresas como una herramienta de evaluación de los resultados financieros de una empresa.

Actualmente existe una gran cantidad de modelos de valorización de empresas, no obstante, estos estarán clasificados por dos grupos: Los modelos de rentabilidad y los modelos contables. 

En los modelos de rentabilidad; se le estará subdividido en otros grupos, los cuales son: La valoración de opciones reales, el valor del mercado y los flujos de caja descontados.

Mientras que los modelos contables, estarán subdivididos por: Los modelos basados por múltiplos y los modelos basados en el balance general.

Para conocer mejor esto, tendremos que interpretar todo desde su base.

¿Cuál es el significado de valorización?

La valorización es el concepto de incrementar el valor por diferentes motivos o causas presentes en un inmueble, un activo o una empresa. Se define que la valorización de empresas es darle el valor correspondiente a la empresa a través de diversos cálculos financieros. 

¿Cómo valorizar una empresa?

La valorización de empresas no es algo que viene por default en las compañías al ser creadas, es algo que se crea a partir del valor. Se debe crear valor si se desea valorizar, pero ¿Exactamente cómo se crea valor?

Existen diversas formas de crear valor o generar una valorización de empresas; siendo un concepto subjetivo para la mayoría de los emprendedores, no obstante, la respuesta más acertada es el resultado de los ingresos que la empresa recibe.

Un ejemplo de esto, es la puesta en marcha de una empresa nueva; como ya se sabe, esta le pertenece a un determinado grupo de accionistas, cada uno de ellos aportará una parte para su desarrollo, recibiendo un porcentaje proveniente del Capital Social.

A estas aportaciones, se les conoce como trozos o porciones. El objetivo de cada uno de los accionistas, será que su porción valga más cada vez, a esto se le conoce como valorizar o valorización de empresas.

Por ende, los equipos directivos de las compañías; ya sea accionistas o no, dirigirán todos los esfuerzos a aumentar y maximizar el valor generado en la compañía.

Las empresas, crean valor a través de dos (2) factores:

El primer factor para la valorización de empresas es el ROIC vs el WACC, mientras que el segundo factor es el crecimiento.

¿Qué es el ROIC?

El ROIC; Return On Invested Capital en inglés o rendimiento del capital invertido en español, es un indicador que permite medir con exactitud el nivel de rentabilidad que obtiene una empresa al invertir.

Es un potencial indicador para la creación de valor y la valorización de empresas, ya que es una herramienta de análisis que permite entender el desarrollo y la evolución de la empresa. 

Un ejemplo sencillo de entender el ROIC, es con una empresa industrial. Estas empresas cuentan en sus instalaciones con maquinarias, productos existentes, proveedores, saldos con los clientes y otros elementos más.

Todos estos mencionados, constituyen al Capital Invertido de la empresa. El ROIC, será el porcentaje del Capital transformado en beneficio, a esto se le conoce como Rentabilidad ROIC.

Esta rentabilidad, va contra el WACC en la valorización de empresas …

¿Qué es el WACC?

El Costo Medio Ponderado de Capital, conocido por sus siglas WACC del inglés Weighted Average Cost of Capital, es la tasa de descuento utilizada para determinar el valor que está presente en los flujos de caja cuando se utiliza la valorización de empresas.

Continuando con el ejemplo previo, las empresas cuentan con dos grupos cuyo objetivo es inyectar dinero a la compañía, esperando obtener una rentabilidad beneficiosa. 

Estos dos (2) grupos son los accionistas y las entidades externas. En este punto, la ponderación de la rentabilidad será demandada por estos y es lo que se denominará el WACC.

¿Cuándo generan valor las empresas?

Toda empresa generará valor o valorización de empresas cuando el ROIC; la rentabilidad sobre el capital invertido, sea mayor que el WACC.

Esto quiere decir que una empresa genera valor cuando sus ingresos son mayores que todo lo que gasta, costea o invierte.

Ya hemos visto cómo es la valorización de empresas a través del ROIC y el WACC, pero también, existe el crecimiento.

¿Qué es el crecimiento en la valorización de empresas?

Las empresas crearán valor o valorización de empresas a través del crecimiento únicamente sí; y solamente sí, se cumplen las premisas del ROIC sobre el WACC.

Si los ingresos están por lo alto, significa que la empresa crecerá de forma exitosa y sin riesgos de que vaya a una quiebra o una disolución.

No obstante, si no se cumple y el WACC es mayor que el ROIC, no importa que tanto crezca una empresa, esta no podrá generar valor ni aumentará su valorización de empresas.

De hecho, si una empresa crece, pero no está generando ningún valor, corre el riesgo de destruirse a sí misma.

El crecimiento de la valorización de empresas es importante, permite determinar el trayecto por el que está dirigiéndose la empresa, aumentando sus oportunidades de éxito, desarrollo y evolución.

Pero esto no siempre será así, normalmente las empresas necesitan contar con la ayuda de expertos en la materia que permitan brindarle la información verídica de en qué sitio se encuentra actualmente con respecto a la valorización de empresas.

Nuestro equipo integrado de Valoriza, está conformado por expertos en valorización de empresas, valorización de fondos de inversión, diagnóstico financiero y otros elementos de finanzas, profesionales y profesores de la Pontifica Universidad Católica con más de 20 años de experiencia, contando con todas las herramientas disponibles para poder asesorarlo a través de la valorización de empresas.

¿Cómo valorizar mi empresa?

A través de Valoriza.cl, usted podrá obtener una valorización de empresas que su negocio necesita. 

Lo invitamos a contactarse con nosotros para que le podamos brindar más ayuda e información sobre la valorización de empresas.